株を選ぶ基準を教えてください
上場している株がたくさんありすぎて、どの株を買ったらよいか迷ってしまいます。株を選ぶよい基準があれば教えてください。
私は以下のような基準で株を選んでいます。ここであげたものは、一例ですが、条件を満たしていれば満たしているほど、買いたくなる株です。
①増収増益で成長性のある株
増収増益とは、売上が伸びて利益も伸びることです。売上高の成長率が最低5%以上は必要で、10%以上あるとなおよいです。売上がたくさん伸びる会社がよい会社と言えますが、30%以上は要注意と考えます。その理由は、会社の中で何か無理が生じている可能性があるからです。スタッフ等の育成や管理の体制が追いついていなかったり、現場が残業続きで疲弊していたり、どこかにひずみが起きている可能性があります。つまり高成長はすばらしいですが、そのまま成長を継続するのがむずかしいかも?と感じる場合は、購入を見送ります。
②収益(売上や利益)から見て割安な株
PER(株価収益率)を見ます。一般的にはPER15倍以下が割安と言われていますが、まったく成長していない企業であれば、15倍でも高いですし、しっかり成長している企業であれば、PERが高くてもOKと見ています。例えば…
- 無成長企業であれば、「PER10倍以下」まで
- 毎年10%成長企業であれば、「PER20倍以下」まで
- 毎年20%成長企業であれば、「PER30倍以下」まで
というような感じです。アベノミクスのような相場で、全体的に株価が割高になった場合は、当てはまる銘柄が見つからないこともあります。そのときは、投資を見送って暴落に備えてもよいですし、やや妥協して条件をゆるくする方法もあります。
③ビジネスモデルが自分で理解できる
決算書を読んで、「どうやって利益が出ているか」、また、「成長がイメージしやすいか」などは、株を選ぶ基準として重要です。自分の専門外でよく知らなかったり、部門がいくつもあったりする会社は、当然、株の分析もむずかしくなります。しかし、外食や小売りのような業界は、自分の生活圏内に実際にお店があったり、儲けの構造もわかりやすかったりするので、ビジネスモデルも比較的わかりやすく、安心して投資ができるでしょう。実際に製品やサービスを使ってみるのもよいでしょう。
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投資歴18年目の株初心者アドバイザーです。2005年からの投資成績は+2億円を突破しました!2009年に発売した著書『はじめての株1年生 新・儲かるしくみ損する理由がわかる本』は、累計59,000部のロングセラー。その他、数多くの金融系メディアにも寄稿しています。