三菱UFJフィナンシャル・グループ（8306）が、ウェルスナビ（7342）に対するTOB（株式公開買付）を実施し、1株当たり1,950円での全株式取得を目指すと発表しました。2024年11月28日終値1,058円を基準にすると、プレミアムは84.31％です。

なお、ウェルスナビのTOBの公開買付代理人は三菱UFJモルガン・スタンレー証券、公開買付復代理人をauカブコム証券です。ウェルスナビの株を保有していてTOBに参加したい方は、口座開設しておきましょう。

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ウェルスナビのTOB【公開買付価格・期間・応募方法など】

三菱UFJフィナンシャル・グループのウェルスナビに対するTOBの概要を、下の表に整理しました。

※1 普通株式1株あたりの買付価格です。
※2 2024年11月28日終値に対して、何％の上乗せがあったかを表しています。

三菱UFJフィナンシャル・グループがウェルスナビの買収を検討している理由

報道によると、三菱UFJフィナンシャル・グループがウェルスナビの買収を検討している背景には、「新NISAによる顧客獲得競争の激化」があるようです。

三菱UFJフィナンシャル・グループでは、2025年1月に傘下のauカブコム証券の株式をKDDIから取得して完全子会社化する方針を打ち出しています。auカブコム証券の「株式取引サービス」とウェルスナビが手がける「ロボアドバイザーサービス^※3」を一体で利用できるようにすることで、顧客獲得を目指すようです。

※3 ロボアドバイザーサービスとは、スマホやパソコンなどを通じて顧客の資産運用に関する提案をおこない、自動で運用するサービスです。

今回、三菱UFJフィナンシャル・グループがウェルスナビに白羽の矢を立てたのは、もともと両社が協力関係にあったためです。2024年3月に三菱UFJ銀行とウェルスナビは資本業務提携を結んでおり、「WealthNavi for 三菱UFJ銀行」の連携強化や、資産運用に加えて生命保険や年金、住宅ローンなどの総合的なアドバイザリー・プラットフォーム（MAP：Money Advisory Platform）の開発・提携を進めていた背景があります。

＜三菱UFJ銀行とウェルスナビの資本業務提携＞

（出典：株式会社三菱UFJ銀行とウェルスナビ株式会社による資本業務提携について）

TOBが成立してウェルスナビが三菱UFJフィナンシャル・グループの完全子会社になった場合、以下の3つのシナジーが期待できるようです。

ウェルスナビのTOBによって、auカブコム証券のサービスが拡充されそうです。どのような進化を遂げるのか続報が楽しみですね。

ウェルスナビの事業内容

ウェルスナビは、ロボアドバイザーを活用した全自動の資産運用サービス「WealthNavi（ウェルスナビ）」を提供しています。

（出典：ウェルスナビ）

ウェルスナビを使うと、世界中の株式や債券、不動産への分散投資を全自動でおこなえる点が魅力です。リスクを抑えて安定した資産運用が目指せるうえに、「何を買ったらよいかわからない」という投資初心者の悩みを解決してくれる画期的なサービスであり、2024年9月末時点で41.6万人の方が利用しています。

ウェルスナビの株式を保有している場合はどうすれば良い？

三菱UFJフィナンシャル・グループによるウェルスナビのTOBは「全株式取得」です。ウェルスナビの株式を保有している方は、下の画像の「全部買付の場合」に書かれているように「①市場で売る」、もしくは「②指定の証券会社で申し込む」のどちらかを選択することになります。

それでは、どちらを選べば良いのでしょうか。いますぐに利益確定したい方は「①市場で売る」を、公開買付価格ぴったりで売りたい方は「②指定の証券会社で申し込む」を選ぶのがおすすめです。その理由をかんたんに説明しますね。

いますぐに利益確定したい方

いますぐに利益確定したい方は「①市場で売る」がおすすめです。

TOBが発表された後、その株式の市場価格は市場売買を通じて、公開買付価格付近まで上昇します。公開買付価格ぴったりでは売れませんが、売却ボタンを押すだけで手続きが完了するので、特別な手続きは不要です。手間をかけずに利益確定できます。

指定の証券会社で申し込む場合は、申込手続きが必要です。現金化までに時間がかかるので注意しましょう。

公開買付価格ぴったりで売りたい方

一方で、公開買付価格ぴったりで売りたい方は「②指定の証券会社で申し込む」がおすすめです。

指定の証券会社で申し込んだ場合、保有する株式を公開買付価格で買い取ってもらえます。市場で売る場合には、公開買付価格ぴったりでは売れず、それよりも少し安い価格で取引することになります。

TOBのプレミアムをまるっと受け取りたい場合は、市場では売らず、TOBに申し込みましょう。申込は、次に紹介する指定の証券会社でおこなってください。

ウェルスナビの公開買付代理人・復代理人はどこの証券会社？

ウェルスナビのTOBに応募する場合、指定の証券会社で申し込む必要があります。指定の証券会社のうち、公開買付者から業務・権限を委託された証券会社を「公開買付代理人」、公開買付代理人の業務を請け負う証券会社を「公開買付復代理人」と呼びます。

ウェルスナビの株式を保有している方で、市場で売却せずTOBへの応募を考えている方は、三菱UFJモルガン・スタンレー証券に口座開設して株式を移管する必要があります。

公開買付代理人や復代理人には、SBI証券やマネックス証券などのネット証券が指定されるケースがあります。TOBの応募をスムーズに進めるためにも、今のうちに口座開設しておくのがおすすめです。

ウェルスナビのTOBに応募する方法

続いて、TOBに応募する方法を説明します。3つの手順で応募可能です。

それぞれ説明しますね。

① 三菱UFJモルガン・スタンレー証券／auカブコム証券に口座開設する

三菱UFJモルガン・スタンレー証券／auカブコム証券の口座を持っていない方は、口座開設しましょう。

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② 三菱UFJモルガン・スタンレー証券／auカブコム証券に株式移管する

ウェルスナビのTOBに応募するためには、三菱UFJモルガン・スタンレー証券／auカブコム証券の口座に、ウェルスナビの株式を入れておかなければなりません。

ほかの証券会社の口座で株式を持っている方は、株式移管の手続きが必要です。株式移管の方法については、三菱UFJモルガン・スタンレー証券／auカブコム証券にお問合せください。

③ TOBに申し込む

三菱UFJモルガン・スタンレー証券／auカブコム証券にログインして、TOBに申し込みましょう。具体的なTOBの応募方法については、三菱UFJモルガン・スタンレー証券／auカブコム証券のQ&Aページや、問い合わせフォームから確認してください。

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