特定口座で購入した銘柄が、200万円の含み益になっています。このまま保有するか、一旦利益確定をして新NISA口座で買い直しすべきか悩んでいるのですが、ひっきーさんならどうされますか？また、売却・買い直しをするならどのタイミングが良いかも教えてください。

まず200万円の含み益というのは、すばらしい数字ですね。利益が出ると、すぐに利確する人が多い中、利益を伸ばして保有を継続されるのは、税金面から見ても投資効率がすぐれており、ご相談者の方の運用はすばらしいと感じました。

さて、仮に1つ目のケースとして、「①特定口座で今すぐ売却した」とすると、約40万円の税金を納めることになります。

2つ目のケースとして、「②特定口座で来年以降も売却せずに保有を続けて、含み益が2倍の400万円になった場合」は、約80万円の税金を納めることになります。

これについて、新NISAを使って単純計算すると、今年、特定口座で売却して税金を約40万円支払うところまでは、①のケースと同じです。

しかし、来年の新NISAの口座で同額の株を買い直して、その後もし株価が上昇し、含み益が200万円出た場合は、特定口座では税金が約40万円かかりますが、新NISAの恩恵により売却益は非課税となります。

教科書どおりで考えると、新NISAがはじまったら、特定口座で持っている株はすべて売り、すぐに新NISAの口座で同額買い直すというのが効率的と言えます。とはいえ、実践としては考えなくてはならないことが2点ありますので、順番に見ていきましょう。

①配当は出ているか

配当が出ている株の場合は、配当金も非課税となります。高配当銘柄であるほど、新NISAの節税効果の恩恵は大きくなるので、配当が出る前に早めの乗り換えを検討するべきでしょう。

②新NISAを使わずに、特定口座で利益を伸ばし続けるのはどうなのか？

ご相談者様の資金状況にもよりますが、今後も含み益が増えるような運用が続けられそうであれば、売却・買い直しのタイミングとしては、年末に売って、年始に買い直すくらいに早く動かれるのがよいと思います。なぜなら、また含み益が膨らんでくると想定すると、新NISAのメリットを大きく受けられるからです。

ただ、運用に使える追加資金が潤沢（新NISAの枠〔成長投資枠：年間240万円〕を超えるような金額）であれば、特定口座の含み益が出ている分はそのままにしておき、新規の投資資金を新NISAに回すという手もあります。現在の特定口座で、利益を伸ばして保有を継続されているのに、わざわざ売却して税金を支払う必要はないからです。

また、この項の冒頭で、「含み益が増えるような運用が続けられそうであれば…」と条件を付けましたが、新NISAは含み損には弱いので気を付けてください。特定口座とは違って損益通算や繰り越し控除ができないので、税金面で不利になってしまいます。

★以上のことから、新NISAへの乗り換えはできるだけ早くおこなうほうが良いと思います。ただし、含み損が出てしまうと、他の利益とぶつけることができず、そのまま丸損となってしまうので、その点は頭に入れておいてください。

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