中長期投資を考えているのですが、よく「NISA（ニーサ）」という言葉を耳にします。NISA（ニーサ）で投資したほうがよいのでしょうか？

結論から言うと、NISA（ニーサ）は中長期投資向けなので、積極的に使っても問題ありません。NISA（ニーサ）とは、株や投資信託で得た利益が、非課税になる制度です。通常は、利益に「20％」の税金がかかるので、儲けが目減りしてしまいます。NISAで運用すると、利益が出た場合には、大きな節税効果が期待できます。特に、中長期投資との相性がバツグンに良いです。

その理由は、NISAで投資できる金額は、年間360万円（成長投資枠240万円、つみたて投資枠120万円）、非課税保有限度額は最大1,800万円までと決められており、その120万円は“使い切り”だからです。一度資産を売却したら、その分の再利用はできません。

例えば、NISA枠で株を50万円分買ったとします。年内にすべて売却した場合、残りのNISA枠は120万円に戻るのではなく、120万円-50万円＝70万円になります。買った時点で、その枠は二度と戻ってきません。このことから、短期で売買を繰り返してしまうと、すぐにNISA枠を使い切ってしまうことがわかります。

さらに、年間120万円までしか投資できないという上限がある以上、短期売買では大きな利益を出しづらく、非課税の恩恵は小さくなります。反対に、中長期投資の場合、時間をかけてじっくりと資産を育てられるので、短期売買よりも資産を膨らませられる可能性が大きくなります。

利益が大きくなればなるほど、非課税の恩恵は大きくなるので、中長期投資との相性が良いというわけです。

…少しNISA制度を補足すると、年間120万円のNISA枠は、最大5年間有効です。2018年のNISA枠で投資したら、2022年末まで非課税期間が続きます。毎年新しく120万円の枠が設定され、それが2023年^※まで継続します。

※NISAの新規非課税枠は2023年で終了予定でしたが、2024年以降も非課税枠の継続を維持しながら、「積み立て型」が新設される予定です（2019年12月にまとめる、来年度の“与党税制改正大綱”に盛り込まれる予定）。積み立て型の投資対象は、リスクの低い投資信託などに絞られるようです。つみたてNISAも5年間延長される方向で見直しが進んでいます。

＜NISAの仕組み＞

では、実際にNISAを使うと、どのくらいメリットがあるのでしょうか。例をあげて説明します。2018年にA社株を120万円分買ったとします。5年後の満了時に、めでたく2倍の240万円になりました。儲けは、240万円-120万円＝120万円です。

これを通常の課税口座（特定口座・一般口座）で運用していた場合は、利益に対して20％の税金がかかるので、120万円×20％＝24万円の税金が引かれます。120万円の儲けから税金24万円を引くと、最終的な利益は96万円（120万円-24万円）です。

もしNISA口座で運用していた場合、引かれるはずだった24万円の税金は“0円”になります。上記の例では、儲けた120万円がそのまま手元に残ります。つまり、「24万円分の得」をしたことになります！…いかに、節税効果が大きいかがわかりますね。

ここまで読むと、「NISAってすごいお得なんだなー！」と思うかもしれませんが、1つ注意点があります。それは、“損”をした場合です。損をすると、通常の課税口座では、他の運用で出た利益と相殺して、支払う税金を減らす「損益通算」ができます。ですが、NISA口座の場合、残念ながら損益通算はできません（ルール上、そのように決まっています）。もちろん、儲けるために投資をするので、損を出したときのことまで考えたくありませんが…。一応、頭の片隅に入れておいてください。

★NISA枠の最大のメリットは非課税です。儲けの金額が大きくなればなるほど、非課税のメリットは大きくなるので、大きな成長（儲け）が期待できる、自信のある銘柄をNISA枠で運用しましょう。

サイト内の参考ページ

• 新NISA（ニーサ）とは？知らないと損！
• 新NISAの手数料比較をする
• NISAロールオーバーとは？

この質問を見た人は、こちらも読んでいます

• 「NISA」と「つみたてNISA」の違いを教えてください
• 長期保有予定の株価が下落、損切りしたほうがよいですか？
• 120万円以上の株を買うときにNISAは使うべきか？

お悩みをキーワードで検索する